| 書誌種別 |
図書 |
| タイトル |
フィナンシャルエンジニアリング |
| サブタイトル |
デリバティブ取引とリスク管理の総体系 |
| タイトルヨミ |
フィナンシャル エンジニアリング |
| サブタイトルヨミ |
デリバティブ トリヒキ ト リスク カンリ ノ ソウタイケイ |
| 人名 |
ジョン ハル／著
三菱証券商品開発本部／訳
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| 人名ヨミ |
ジョン ハル ミツビシ ショウケン ショウヒン カイハツ ホンブ |
| 版次 |
第5版 |
| 出版者・発行者 |
金融財政事情研究会
／
きんざい(発売)
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| 出版者・発行者等ヨミ |
キンユウ ザイセイ ジジョウ ケンキュウカイ／キンザイ |
| 出版地・発行地 |
東京／[東京] |
| 出版・発行年月 |
2005.3 |
| ページ数または枚数・巻数 |
28,1150p |
| 大きさ |
21cm |
| 価格 |
￥１００００ |
| ISBN |
4-322-10642-0 |
| 付属資料 |
CD-ROM(1枚 12cm) |
| 注記 |
複合媒体資料 |
| 注記 |
原タイトル:Options,futures,and other derivatives 原著第5版の翻訳 |
| 注記 |
文献:章末 |
| 分類記号 |
338.1
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| 件名 |
デリバティブ
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| 内容紹介 |
スワップ・オプションから派生商品まで、スキーム商品開発の技術を満載した、「理論と実戦」を兼ね備えたデリバティブのテキスト。新しいデリバティブ証券と最新の研究結果を解説した、01年刊に次ぐ第5版。 |
| 著者紹介 |
トロント大学経営学教授。金利の期間構造、金利派生証券に関する研究で数多くの業績がある。 |
| 言語区分 |
jpn |
| タイトルコード |
1009810730445 |
| 目次 |
第1章 序論 |
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1.1 取引所市場／1.2 店頭市場／1.3 フォワード契約(先渡契約)／1.4 先物契約(フューチャー契約)／1.5 オプション／1.6 トレーダーの種類／1.7 その他のデリバティブ |
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第2章 先物市場の仕組み |
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2.1 先物契約取引／2.2 先物契約の詳細／2.3 先物価格の現物価格への収束／2.4 証拠金の取扱い／2.5 新聞の市況欄／2.6 ケインズとヒックスの議論／2.7 先物の受渡し／2.8 トレーダーのタイプ／2.9 取引の規制／2.10 会計処理と税金／2.11 フォワード契約vs先物契約 |
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第3章 フォワード価格と先物価格の決定 |
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3.1 投資資産と消費資産／3.2 信用(空)売り／3.3 金利の計算／3.4 前提と記号／3.5 投資資産としてのフォワード価格／3.6 既知の収入がある場合／3.7 既知の配当利回りがある場合／3.8 フォワード契約の価値／3.9 フォワード価格と先物価格は同じか?／3.10 株価指数先物／3.11 外国通貨のフォワード契約と先物契約／3.12 商品先物／3.13 キャリー・コスト／3.14 受渡しのオプション／3.15 先物価格と現物の期待将来価格 |
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第4章 先物を使ったヘッジ戦略 |
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4.1 基本原理／4.2 ヘッジに対する賛否両論／4.3 ベーシス・リスク／4.4 最小分散ヘッジ比率／4.5 株価指数先物／4.6 ヘッジのロール |
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第5章 金利市場 |
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5.1 金利の種類／5.2 ゼロ・レート／5.3 債券の価格付け／5.4 トレジャリー・ゼロ・レートの決定／5.5 フォワード・レート／5.6 金利先渡契約／5.7 期間構造の理論／5.8 デイカウント・コンベンション／5.9 値付け／5.10 長期国債先物／5.11 ユーロ・ドル先物／5.12 LIBORゼロ・レート／5.13 デュレーション／5.14 デュレーションに基づくヘッジ戦略 |
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第6章 スワップ取引 |
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6.1 金利スワップの仕組み／6.2 比較優位論／6.3 スワップとLIBORレートの関係／6.4 金利スワップの評価／6.5 通貨スワップ／6.6 通貨スワップの評価／6.7 クレジット・リスク |
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第7章 オプション市場の仕組み |
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7.1 オプションの原資産／7.2 株式オプションの特色／7.3 新聞に掲載される相場／7.4 トレーディング／7.5 委託手数料(Commissions)／7.6 証拠金(Margins)／7.7 オプション清算機関(Options Clearning Corporation)／7.8 規制／7.9 税金／7.10 ワラント,エグゼクティブ・ストック・オプションと転換社債／7.11 店頭(OTC)市場 |
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第8章 株式オプションの特性 |
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8.1 オプション価格に影響を与える要素／8.2 仮定および記号の定義／8.3 オプション価格の上限・下限／8.4 プット・コール・パリティ／8.5 期前行使:配当支払のない株式のコール／8.6 期前行使:配当支払のない株式のプット／8.7 配当の影響／8.8 実証分析 |
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第9章 オプションを用いた取引戦略 |
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9.1 オプションと現物株を1単位ずつ用いた戦略／9.2 スプレッド取引／9.3 コンビネーション／9.4 その他のペイオフ |
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第10章 二項格子概論 |
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10.1 1期間二項モデル／10.2 リスク中立評価法／10.3 2期間二項格子／10.4 プット・オプションの例／10.5 アメリカン・オプション／10.6 デルタ／10.7 ボラティリティとパラメータuとdの関係／10.8 二項格子の実際の利用 |
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第11章 株価変動モデル |
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11.1 マルコフ性／11.2 連続時間の確率過程／11.3 株価の推移過程／11.4 モデルのまとめ／11.5 パラメータについての考察／11.6 伊藤のレンマ／11.7 対数正規の性質 |
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第12章 Black‐Scholesモデル |
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12.1 株価の対数正規性／12.2 収益率の分布／12.3 期待収益率／12.4 ボラティリティ／12.5 Black‐Scholes‐Merton微分方程式の基礎となる概念／12.6 Black‐Scholes‐Merton微分方程式の導出／12.7 リスク中立評価法／12.8 Black‐Scholes価格式／12.9 正規分布の累積密度関数／12.10 自社株に対するワラント／12.11 インプライド・ボラティリティ／12.12 ボラティリティの発生源／12.13 配当 |
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第13章 株価指数,通貨,先物契約のオプション |
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13.1 配当の株式に対する結果／13.2 オプションの価格式／13.3 株価指数オプション／13.4 通貨オプション／13.5 先物オプション／13.6 二項分布を使った先物オプションの評価／13.7 先物価格の類似性／13.8 先物オプション評価のBlackモデル／13.9 先物オプションと現物オプションの比較 |
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第14章 リスクパラメータ(ギリシャ文字) |
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14.1 例／14.2 ネイキッド・ポジションとカバード・ポジション／14.3 ストップ・ロス戦略／14.4 デルタ・ヘッジ／14.5 セータ／14.6 ガンマ／14.7 デルタ,セータ,ガンマの間の関係／14.8 ベガ／14.9 ロー／14.10 実際のヘッジ／14.11 シナリオ分析／14.12 ポートフォリオ・インシュアランス／14.13 株式市場のボラティリティ |
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第15章 ボラティリティ・スマイル |
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15.1 プット・コール・パリティ／15.2 外国通貨オプション／15.3 株式オプション／15.4 ボラティリティの期間構造とボラティリティ・サーフェイス／15.5 リスク指標(ギリシャ文字)／15.6 1回の大きなジャンプが想定される場合／15.7 実証分析 |
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第16章 バリュー・アット・リスク |
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16.1 VaR指標／16.2 ヒストリカル・シミュレーション／16.3 モデル・ビルディング法／16.4 線形モデル／16.5 2次式モデル／16.6 モンテカルロ・シミュレーション／16.7 アプローチの比較／16.8 ストレス・テストとバック・テスト／16.9 主成分分析 |
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第17章 ボラティリティと相関係数の推定 |
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17.1 ボラティリティの推定／17.2 指数ウェイト移動平均モデル／17.3 GARCH(1,1)モデル／17.4 モデルの選択／17.5 最尤法(MAXIMUM LIKELIHOOD METHODS)／17.6 GARCH(1,1)モデルを用いたボラティリティの予測／17.7 相関係数 |
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第18章 数値計算法 |
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18.1 二項格子／18.2 指数,通貨,先物契約のオプションに対する二項格子構造／18.3 配当のある株式の二項モデル／18.4 基本的な格子法の拡張／18.5 その他の格子作成法／18.6 モンテカルロ・シミュレーション／18.7 分散減少法／18.8 有限差分法／18.9 アメリカン・オプション価格の解析的近似 |
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第19章 エキゾチック・オプション |
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19.1 パッケージ／19.2 標準的でないアメリカン・オプション／19.3 先スタート・オプション／19.4 コンパウンド・オプション／19.5 チューザー・オプション／19.6 バリア・オプション／19.7 バイナリー・オプション／19.8 ルックバック・オプション／19.9 シャウト・オプション／19.10 アジア型オプション／19.11 ある資産を別の資産に交換するエクスチェンジ・オプション／19.12 バスケット・オプション／19.13 ヘッジに関して／19.14 オプションの静的な複製 |
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第20章 新しいモデルと数値計算 |
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20.1 CEVモデル／20.2 ジャンプ拡散モデル／20.3 確率ボラティリティモデル／20.4 IVFモデル／20.5 経路依存型デリバティブ／20.6 ルックバック・オプション／20.7 バリア・オプション／20.8 相関のある二つの資産に関するオプション／20.9 モンテカルロ・シミュレーションとアメリカン・オプション |
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第21章 マルチンゲールと確率測度 |
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21.1 リスクの市場価格／21.2 複数の状態変数／21.3 マルチンゲール／21.4 ニューメレールのそのほかの選択／21.5 複数の独立なファクターへの拡張／21.6 応用／21.7 ニューメレールの変更／21.8 クオント／21.9 Siegelのパラドックス |
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第22章 金利デリバティブ:標準的な市場モデル |
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22.1 Blackモデル／22.2 債券オプション／22.3 金利キャップ／22.4 ヨーロピアン・スワップション／22.5 一般化／22.6 コンベキシティ調整／22.7 タイミング調整／22.8 標準的なタイム・ラグ／22.9 金利デリバティブのヘッジ |
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第23章 金利デリバティブ:短期金利モデル |
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23.1 均衡モデル／23.2 1ファクター均衡モデル／23.3 Rendleman‐Bartterモデル／23.4 Vasicekモデル／23.5 Cox‐Ingersoll‐Rossモデル／23.6 2ファクター均衡モデル／23.7 無裁定モデル／23.8 Ho‐Leeモデル／23.9 Hull‐Whiteモデル／23.10 利付債についてのオプション／23.11 金利格子／23.12 一般的な格子作成法／23.13 非定常モデル／23.14 キャリブレーション／23.15 1ファクターモデルを用いたヘッジ／23.16 フォワード・レートと先物レート |
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第24章 金利デリバティブ:より進んだモデル |
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24.1 短期金利の2ファクター・モデル／24.2 Heath‐Jarrow‐Mortonモデル／24.3 LIBORマーケット・モデル／24.4 モーゲージ抵当証券(抵当貸付証券) |
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第25章 スワップ取引再訪問 |
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25.1 バニラ取引の変形／25.2 コンパウンド・スワップ／25.3 通貨スワップ／25.4 より複雑なスワップ／25.5 エクイティ(株価)・スワップ／25.6 オプション性を内包したスワップ／25.7 その他のスワップ／25.8 特異な取引 |
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第26章 信用リスク |
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26.1 債券価格とデフォルト確率／26.2 ヒストリカルデータ／26.3 債券価格と過去のデフォルト発生との比較／26.4 リスク中立vs実世界の推定／26.5 株価を利用したデフォルト確率の推定／26.6 デフォルト損失／26.7 信用格付推移／26.8 デフォルト相関／26.9 信用バリュー・アット・リスク(信用VaR) |
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第27章 クレジット・デリバティブ |
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27.1 クレジット・デフォルト・スワップ／27.2 トータル・リターン・スワップ／27.3 クレジット・スプレッド・オプション／27.4 多数貸付債権プール型担保証券(CDO)／27.5 デフォルト・リスクを考慮したデリバティブ価格の調整 |
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第28章 リアル・オプション |
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28.1 資本投資の評価／28.2 リスク中立評価法の拡張／28.3 リスク市場価格の推計／28.4 新規事業の評価への適用／28.5 商品価格／28.6 投資機会のオプションの評価 |
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第29章 保険,天候,エネルギー・デリバティブ |
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29.1 プライシング方法について再確認／29.2 天候デリバティブ／29.3 エネルギー・デリバティブ／29.4 保険デリバティブ |
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第30章 デリバティブにおける不幸な出来事と教訓 |
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30.1 すべてのデリバティブ利用者に対しての教訓／30.2 金融機関に対する教訓／30.3 金融機関以外の企業に対する教訓 |
